"Финансово-экономический анализ деятельности компаний"
Начало семинара в 10.00, регистрация начинается в 09.30.
Место проведения семинара: г. Новосибирск, помещение Сибирской академии государственной службы (ул. Нижегородская, 6; метро «Октябрьская»).
Семинар-практикум ориентирован на:
• аналитиков и финансистов предприятий и холдингов;
• финансовых руководителей компаний, руководителей финансовых департаментов;
• сотрудников консалтинговых компаний, занимающихся финансовым анализом, экспертизой и подготовкой бизнес-планов;
• экономистов, кредитных инспекторов и руководителей кредитных департаментов банков.
Cеминар построен на рассмотрении примеров из практики российских предприятий и активном диалоге со слушателями. В рамках семинара предполагается проведение диагностики нескольких предприятий различных отраслей, отражение выработанных решений в финансовом плане компании и оценка эффекта от реализации выработанных решений.
В программе:
• Основные группы проблем и причин возникновения проблем в финансовом состоянии компании. Систематизированный подход к проведению анализа финансового состояния компании.
• Характеристика эффективности использования активов компании: анализ структуры баланса и его динамики; характеристика управления оборотным капиталом компании; эффективность использования внеоборотных активов; влияние на финансовое состояние компании.
• Расчет, оценка и оптимизация показателей ликвидности.
• Расчет, оценка и оптимизация показателей финансовой устойчивости компании.
• Анализ финансовых результатов деятельности компании: оценка прибыльности текущей деятельности компании; оценка рентабельности капитала компании.
• Анализ себестоимости продукции.
• Анализ цены и структуры капитала.
• Формирование управленческих решений на основании данных финансового анализа. Учет результатов анализа при построении финансового плана предприятия. Оценка влияния рекомендуемых изменений на финансовое положение компании.
Семинар позволяет:
• расширить и систематизировать имеющиеся знания в области финансового анализа;
• оценить взаимосвязь всех финансовых показателей и их зависимость от прибыльности деятельности;
• обобщить знания о недостатках и преимуществах различных моделей расчета показателей;
• получить новые, удобные инструменты для финансового анализа и принятия обоснованных решений.
Результат обучения:
• Слушатели приобретают навыки анализа финансовой отчетности компании и после семинара смогут самостоятельно делать выводы о возможном финансовом состоянии предприятия, а также выявлять на основе отчетности слабые или сомнительные стороны в деятельности компании.
• В течение семинара слушатели имеют возможность предлагать для обсуждения те сложные ситуации, с которыми они уже сталкивались в работе – эти ситуации будут проанализированы преподавателем и по ним будут даны необходимые разъяснения и рекомендации.
Программа семинара:
1-й день
1. Основные группы проблем и причин возникновения проблем в финансовом состоянии компании. Систематизированный подход к проведению анализа финансового состояния компании.
2. Характеристика эффективности использования активов компании.
2.1. Анализ структуры Баланса и его динамики
2.2. Характеристика управления оборотным капиталом компании
• Анализ оборачиваемости. Расчет и интерпретация периодов оборота текущих активов и текущих пассивов. Особо: характеристика условий взаиморасчетов предприятия с покупателями и поставщиками.
• Варианты расчетов периодов оборота текущих активов и пассивов (по отношению к выручке; по отношению к индивидуальным базам): какой вариант выбрать
• Оптимизация потребности в оборотном капитале и ее влияние на состояние компании: насколько долговременным может быть эффект от оптимизации потребности в оборотном капитале?
2.3. Эффективность использования внеоборотных активов. Влияние на финансовое состояние компании.
3. Расчет, оценка и оптимизация показателей ликвидности.
• Расчет и интерпретация показателей ликвидности. Корректировка текущих пассивов для более точного расчета показателей.
• Чистый оборотный капитал компании: расчет фактической и необходимой величины чистого оборотного капитала.
• Как определить достаточный уровень показателей ликвидности для данного предприятия.
• Факторы, определяющие величину показателей ликвидности.
4. Расчет, оценка и оптимизация показателей финансовой устойчивости компании.
• Расчет и интерпретация показателей финансовой устойчивости: коэффициенты автономии, самофинансирования, обеспеченности.
• Как определить достаточный уровень автономии компании.
• Факторы, определяющие величину показателей финансовой устойчивости.
5. Анализ финансовых результатов деятельности компании.
5.1. Оценка прибыльности текущей деятельности компании.
• Анализ структуры прибыли (убытков) компании: основная деятельность, прочие виды деятельности. Маржинальная прибыль. Маржинальный анализ производимой продукции.
• Показатели прибыльности. Точка безубыточности. Производственный рычаг.
• Причины изменений прибыльности текущей деятельности компании.
• Пути оптимизации прибыльности и их влияние на состояние компании в краткосрочной и долгосрочной перспективе, в том числе увеличение объемов реализации, изменение номенклатуры производимой продукции.
2-й день
5.2. Оценка рентабельности капитала компании.
• Показатели рентабельности капитала.
• Финансовый рычаг.
• Причины изменений рентабельности компании.
6. Анализ себестоимости продукции.
• Возможные варианты распределения накладных расходов.
• Расчет себестоимости продукции в различных условиях (новый продукт на действующем производстве, новое производство).
7. Анализ цены и структуры капитала.
• Основные источники каптала, их стоимость
• Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)
• Управление структурой капитала, основные подходы
8. Формирование управленческих решений на основании данных финансового анализа. Учет результатов анализа при построении финансового плана предприятия. Оценка влияния рекомендуемых изменений на финансовое положение компании.
9. Оценка бизнеса. Основные подходы в определении стоимости компании: доходный, затратный, сравнительный. Краткое описание методик. Пример оценки бизнеса.
Практическая часть: разбор примеров участников / решение задач.
Практическая часть: разбор примеров участников / решение задач.
Семинар проводит: Кольцова Ирина Владимировна - Директор по консалтингу ООО «Альт-Инвест».
Компания "Альт-Инвест" за 16 лет успешной работы провела разработку и экспертизу более 150 инвестиционных проектов, около 5000 специалистов прошли обучение на семинарах по инвестициям и финансам, в.т.ч. сотрудники таких компаний, как ОАО "Газпром", Сбербанк России, ОАО "РЖД", НК "Роснефть", ВТБ, РАО “ЕЭС”, ОАО "АВТОВАЗ", ОАО "КАМАЗ", ОАО “ОМЗ”, ОАО "Вимм-Билль-Данн", ОАО "Северсталь, ОАО "СУЭК" и др.
По окончании семинара выдаются соответствующие сертификаты.
Стоимость участия в семинаре составляет 16200 (Шестнадцать тысяч двести) рублей. В стоимость участия входит комплект методических материалов, кофе-брейки, обеды. НДС не облагается. Заявки на участие в семинаре и оплата принимаются до 03 ноября 2008 г.
По всем организационным вопросам следует обращаться:
НОУ «Сибирский банковский учебный центр»
Тел/факс: (383) 210-26-44; 218-02-02;
E-mail: sbtc@sapa.nsk.su
