"Производные финансовые инструменты: управление рисками"
Начало семинара в 10.00, регистрация начинается в 09.30.
Место проведения семинара: г. Новосибирск, помещение Сибирского института управления – филиала РАНХиГС (ул. Нижегородская, 6; метро «Октябрьская»).
В результате прохождения семинара слушатели получат представление о спецификациях фьючерсных, форвардных и опционных контрактов. Познакомятся с основами ценообразования фьючерсов и опционов: биноминальная модель, модель Блэка - Шоулса. Смогут формировать схемы хеджирования рисков при помощи производных финансовых инструментов.
Программа семинара:
- Роль казначейства в управлении валютным и процентным риском. Понятие производного инструмента. Понятия срочного рынка и спот-рынка. Общая характеристика срочных рынков, клиринговые операции.
- Форвардные и фьючерсные контракты. Характеристики форвардных и фьючерсных контрак-тов, механизмы торговли. Понятие справедливой (равновесной) цены.
- Цена поставки, форвардная цена, фьючерсные цены: на товары, на акции, по которым выплачиваются дивиденды, и на индексы. Фьючерсные контракты на валюту. Соглашение о будущей процентной ставке (FRA).
- Опционные контракты. Виды опционов. Характеристики, механизмы торговли. Цена исполнения и цена (премия) опциона. Внутренняя стоимость и временная стоимость опционов. Синтетические опционы. Опционные стратегии.
- Базовые модели ценообразования опционов: биноминальная модель, модель Блэка - Шоулса. Верхняя и нижняя границы премии опционов. Показатели чувствительности опционов (дельта, гамма, вега, тета, ро). Подразумеваемая волатильность. «Улыбка волатильности», ее причины и следствия.
- Хеджирование: управление процентными, валютными, фондовыми и товарными рисками с помощью производных инструментов. Особенности, возникающие при хеджировании различными производными инструментами. Примеры хеджирования. Коэффициент хеджирования.
Семинар проводит: Ведущий специалист Управления поддержки клиентов Департамента поддержки клиентского сервиса Дирекции по обслуживанию клиентов ООО "Компания БКС" (Брокеркредитсервис).
По окончании семинара выдаются соответствующие сертификаты. Стоимость участия в семинаре составляет 8960 (Восемь тысяч девятьсот шестьдесят) рублей за одного участника. В стоимость входят обед, кофе-брейк. НДС не облагается. Заявки на участие и оплата принимаются до 07 декабря 2013 года.
|
По всем организационным вопросам (383) 210-26-44; 218–02-02; |
